《大行報告》花旗升世茂服務(00873.HK)目標價至21.3元 評級「買入」
花旗發表研究報告,指世茂服務(00873.HK)轉型為城市生活服務供應商,未來3年有清晰的年複合增長目標路線,相信公司新建的五個核心目標可以令收入增長5倍,當中包括具純利率14%的可複製商業模式、管理面積年複合增長、產品組合升級、新智慧城市服務、增值服務等,重申「買入」評級,目標價21.3元。
該行指,公司目標為每年新增合約面積1億至2億平方米,及至2023年,有一半收入來自第三方,未來綜合能力有助提升其純利率和毛利率,預期基本服務毛利率為26-27%,未來增值服務將為主要增長動力。
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