大和發表研究報吿指，藥明康德(2359.HK)加強臨牀及藥品委託開發生產服務(CDMO)將推動今、明兩年增長，並通過投資一站式平台以形成醫藥健康生態系統，故首予其優於大市評級，目標價為174港元。

大和預期，在去年受疫情打擊下，公司臨牀研發生產外包業務收入在2020至22年複合年增長為51％、CDMO則為43％，並料兩大業務將貢獻今、明兩年約58％的整體收入增長；而隨著臨牀試驗現場服務從疫情影響中快速復甦，估計公司生產外包業務毛利率將可由去年的15％，到22年提升至25％。

該行又認為，一站式平台將成為公司在全球行業中的核心競爭力，透過平台廣泛的交叉銷售將可進一步促進客户銷售。據大和基於公司2019年的收入估計，使用多種服務的客户每增加多1個百分點，整體收入將增加2.5％，反映出一站式平台的收入增長潛力。