格隆匯 12 月 7日丨雲想科技(02131.HK)發佈公告，公司擬全球發售2億股股份，其中香港發售股份2000萬股，國際發售股份1.8億股，另有15%超額配股權；2020年12月7日至12月10日招股；發售價每股發售股份5.56港元-7.08港元，每手買賣單位1000股，入場費約7151港元；海通國際為獨家保薦人，預期股份將於2020年12月17日於聯交所主板掛牌上市。

公司是中國領先的短視頻營銷解決方案供應商及集中於泛娛樂的線上內容服務供應商。根據艾瑞諮詢，短視頻營銷市場為整體線上營銷市場的重要組成部分及驅動因素，於2019年按收入計的市場份額為15.9%。公司於2019年貢獻中國整體線上營銷市場的總收入約為0.5%。根據艾瑞諮詢，截至2020年6月30日，中國的短視頻營銷市場共有約40,000家線上營銷解決方案供應商。根據艾瑞諮詢，於2019年，按短視頻廣告所產生的總賬單計算，公司為中國第三大線上營銷解決方案供應商，市場份額為3.4%。

公司亦透過公司的花邊網站及其移動端(統稱“花邊平台”)運營一個泛娛樂內容平台，向互聯網用户展示引人注目的泛娛樂文章及照片。此外，公司為觀眾及廣告主製作優質及具有吸引力的內容，例如短視頻、影視明星訪談節目及娛樂新聞節目。公司作為連繫廣告客户與媒體合作伙伴的中間人。於往績記錄期，供應商A為公司的單一最大供應商。於2019年，公司為與供應商A有合約關係的100至250家線上營銷解決方案供應商之一。於2017年、2018年及2019年以及截至2020年6月30日止六個月，公司透過供應商A的內容分發平台產生的總賬單約佔公司的總賬單總額37.7%、85.2%、87.1%及84.8%。公司與供應商A簽訂年度框架協議，需每年續簽。自2017年以來，公司已成功按照類似的主要條款和條件與供應商A續簽該等協議。公司主要透過抖音、抖音火山版、西瓜視頻及快手等中國頂尖網路平台提供線上營銷解決方案。

公司已與基石投資者訂立若干基石投資協議，據此，基石投資者已同意按發售價認購，或促使彼等的指定實體按發售價認購合共3900萬美元(或約3.02億港元)可認購的若干數目發售股份。基石投資者包括Affin Hwang Asset Management Berhad(“AHAM”)、匯豐環球投資管理(香港) 、太平洋資產管理有限責任公司、上海紫竹小苗股權投資基金有限公司、Green Better Limited(小米集團的全資附屬公司)、及SensePower Management Limited(由商湯科技的間接全資擁有)。

按發售價為每股6.32港元(即發售價範圍的中位數)計算，基石投資者將予認購的股份總數將為4782.5萬股，約佔發售股份的23.91%及約佔緊隨全球發售完成後公司已發行股本總額的5.98%(假設超額配股權未獲行使及不計及根據首次公開發售後購股權計劃可能授出的購股權獲行使時可能發行的股份)。

假設發售價為每股6.32港元(即發售價範圍的中間價)，估計公司將自全球發售獲得所得款項淨額約11.666億港元。其中，所得款項淨額約13.6%將用於加強公司的研發能力(尤其是機器學習及AI能力)及改善公司的資訊科技基建；所得款項淨額約57.6%將用於透過提升與現有媒體合作伙伴的關係，擴大廣告主及媒體合作伙伴羣以及達致多元化收入資源擴張業務；所得款項淨額約18.8%將用作尋求上下游行業參與者的策略投資與收購機會，當中會考慮目標公司的潛在業務增長、往績記錄、行業聲譽、先進技術、用户流量、內容製作能力以及公司預期將實現的協同效應；及所得款項淨額約10.0%將用作營運資金及一般企業用途。