《大行報告》里昂上調國泰(00293.HK)目標價至8.8元 評級「買入」
里昂發表研究報告,指國泰(00293.HK)在舉行簡介會後,對公司貨運業務感到更樂觀,因中美電商增加,並回復至疫情前水平,收益率亦見改善。同時公司公布凍結2021年薪金,連同其他成本控制措施,有助收窄對明年虧損數字預期,升2022年預期18%,目標價由8元升至8.8元,重申「買入」評級。
該行指,公司表示第四季和明年貨運業務需求仍然強勁,加上一系列成本控制措施,對公司節省成本能力感樂觀,公司同時亦正檢視航線,以改善能力。
該行又指,除了中美貿易加強,並回復至疫情前的水平,同時疫苗的運送亦為公司帶來催化劑,料明年將可以開始運送。客運方面,公司目前有83架飛機停泊在國外,一旦需求反彈,可以迅速重投服務。
該行表示,將明年虧損由7.04億收窄至4.15億元,並升2022年盈利預期18%,預期貨運收益將於2021-22年繼續增加,同時亦降成本預期。
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