該行表示，集團季度銷量盈利均強勁，發貨強勁且銷量強勢。雖然第三季多雨影響兩廣需求，公司發貨量仍然按年增長強勁，水泥熟料銷量按年增長13.5%，按季僅跌4%至2,469萬噸。另外，第三季水泥加熟料價格按年增長1.9%、按季跌5.8%至345元，受益於人民幣升值，淡季按季跌幅窄於行業；其中因部分原材料上漲以及代銷水泥成本較高，第三季噸成本按年升2.2%至197元每噸。不過受益於公司有效控費，帶動公司當季噸費用按季下降7.5元至41元。

中金預期，由於需求旺盛，今年第四季價格有望再攀新高。而廣東颱風天氣結束後，水泥需求迅速恢復，行業基本達到產銷平衡，珠三角、粵西水泥價格大幅提漲每噸30元，現在廣州時點價格已超去年同期。該行看好第四季在基建項目逐步落地、項目趕工下，兩廣區域水泥價格有望再攀高峰，公司第四季有望量價齊升，全年盈利存超預期空間。

該行上調潤泥今明兩年每股盈利預測各3.2%，至分別1.45元及1.47元，維持股份「跑贏行業」評級及目標價13.25元。