作者：徐蔚 

來源： 上海證券報

近日，外圍市場波動不小。由於A股處於8天長假中，港股的第一天交易，受到了不少投資者的關注。

10月5日早盤，恆生指數高開2.47%，直衝上24000點，最高見24039，最多升580點，隨後收窄升幅。截至收盤，恆生指數漲1.30%，報23764.01點；國企指數漲0.57%，紅籌指數跌0.66%，港股10月迎來開門紅。

節假日概念集體走高

8天的國慶中秋長假期已經過半，旅遊消費皆見覆蘇。港股今日開盤後，體育、服裝、餐飲、酒店等節假日概念全線走強。

餐飲股走高，周黑鴨午後拉昇，收盤漲5.45%，該股近三個交易日累計漲幅近12%。海底撈漲5.29%，九毛九漲4.83%，百勝中國漲近3%。

另外，旅遊概念表現不俗，華住集團漲4.07%。

在港交所上市不到10天，華住集團被同一做空機構博尼塔斯研究公司沽空了兩次。9月30日，華住集團對二次沽空進行回擊，稱博尼塔斯9月29日刊發的補充賣空報告沒有依據，包含許多錯誤、未經證實的陳述以及對公司業務和運營的誤導性結論。

體育股也獲追捧。

其中，李寧漲7.64%報38.75港元，創歷史新高價，總市值964億港元，該股年內累漲65%，領漲體育板塊。安踏體育、361度和特步國際盤中均漲超5%，安踏年內累漲超20%。波司登午後進一步拉昇，大漲12%。

高盛認為，李寧的定位最為理想，該公司將受益於品牌升勢、庫存壓力減小、定價較好等好處；另外還予以滔博（06110）和寶勝國際（03813）“買入”評級，相信這兩家公司將受益於耐克強勁的品牌勢頭和O2O策略；而高盛相信安踏體育將會因為Fila品牌的強勁表現而帶動公司下半年的銷售復甦。

分析人士指出，消費股全線走強，表明市場憧憬國慶期間銷售數據強勁。微信支付公佈國慶前3天消費數據顯示，10月1日至3日，國內旅遊消費暴漲，景區和酒店行業微信支付交易額較五一增長83%和71%。

大金融獲青睞 芯片股承壓

熱門板塊方面，香港本地銀行股、保險股均大幅拉昇。匯豐控股一度領漲藍籌，貢獻指數逾百點。截至收盤，渣打集團漲4.93%，匯豐控股漲4.03%，東亞銀行漲3.09%。

公開信息顯示，9月23日，中國平安增持1080萬股匯豐控股股份，每股均價28.2859港元，涉資約3.05億港元。增持完成後，中國平安對匯豐控股的持股比例升至8%。

花旗曾發研報表示，由於第三季度的盈利壓力仍持續，預料香港本地銀行今年或削減每股派息12％至38％。但隨着淨息差漸趨穩定，銀行的盈利壓力將於第四季度有所緩解。其中，渣打及匯豐資產質量最有可能改善，而香港本地銀行明年或有温和復甦。

半導體板塊逆勢下跌，中芯國際跌近5%。

10月4日，中芯國際在港交所公告，經過多日與供應商進行詢問和討論後，該公司知悉美國商務部工業與安全局已向部分供應商發出信函，須事前申請出口許可證後，才能向中芯國際繼續供貨。針對該出口限制，公司和美國工業與安全局已經展開了初步交流，公司將繼續積極與美國相關政府部門交流溝通。

四季度行情獲看好

在剛剛過去的9月，港股走出單邊下跌之勢。10月的港股市場在各方面的考驗下迎來開門紅，在機構看來，港股市場有相當的潛力。近日，許多投行都發表研報表示，看好港股四季度表現。

老虎證券表示，看好四季度，配置應該進一步鎖定已經納入或有機會納入恆指、港股通的新經濟成分股，例如小米、阿里、美團；消費按下“快進鍵”，重點關注海底撈，九毛九等服務類企業；復甦疊加季節性優勢下，頭部券商、銀行、內房存在補漲需求，重點關注萬科、保利地產、港交所、平安銀行。

展望後市， 國泰君安表示，當前港股呈現震盪走勢，中期重要支撐在23000點。配置方向上，短期市場關注點在盈利確定性較強的必需消費、物業管理、黃金股。中期重點關注消費股和週期股。

廣發證券表示，港股走強時，盈利走強、流動性寬鬆和人民幣升值必佔其一。目前這三大核心要素均出現積極變化——盈利預期開始向上修正、無風險收益率維持低位、“美元跌，人民幣漲”的匯率組合有望對港股形成支撐。中概股迴歸將也起到優化港股行業結構、提振港股整體與相關行業估值、提高交易活躍度，為市場引入源頭活水等效用。港股科技、消費、醫藥等“新經濟”行業正在醖釀新一輪投資機遇。