銀河-聯昌表示，A股較H股的溢價水平較五年均值高出2.33個標準方差，對相信均值迴歸的投資者，可選方案之一是：做多恆生國企指數ETF，且做空滬深300指數ETF。

跟蹤滬深300指數的ETF：

正向跟蹤：南方兩倍做多滬深300（7233 HK）、華夏滬深300（3188 HK）。

反向跟蹤：南方一倍做空滬深300（7333 HK）。

跟蹤恆生國企指數的ETF：

正向跟蹤：南方兩倍看多國指（7288 HK）

注：買賣ETF需小心跟蹤偏差、流通性差等風險。

分析師Wong Chi Man等人在報告中表示，恆生滬深港通AH股溢價指數僅較2015年的峯值低4%，A股高溢價難免引發對於牛市結束的擔憂；但是2015年的情況顯示，A股高溢價時，市場波動會放大很多，但在大跌前會有雙頂出現。

圖片來源：Wind

中國人壽、新華保險、海通證券等金融股溢價極高，短線股價波動或非常劇烈。

歷史經驗看，A股溢價高，並不一定意味着H股會補漲， 通過A股調整的方式來收窄溢價也是有可能的。