野村發表研究報告出，中國財險(2328.HK)截至6月30日止中期純利按年下跌22％至大約130億人民幣，符合該行預期，意味第二季按年少賺41％。野村維持其目標價為9.02港元，評級為買入。

野村報告指，中國財險業績倒退，主要因去年次季基數較高，集團上半年税前盈利按年增加4.3％，主要受惠於承保利潤按年上升23％，較預期為佳，惟投資收入減少5.6％，則遜預期，淨資產比年初增加0.5％，亦低於野村預期。

報告提到中國財險上半年綜合成本率為97.3％，略低於去年上半年的97.6％，意味第二季為97.4％，按年及按季比較均轉差，主要因為信用保證險惡化，抵銷了車險改善的大部分影響。

野村又估計，今年底開展的車險改革措施將對中國財險的營收及盈利構成壓力，預計車險綜合成本率將會惡化，其後才會改善，至於下半年信用保證險將繼續受壓，而近期高層變動和下半年洪災增加，也令不確定性因素增多。不過野村維持中國財險今年綜合成本率預測為99.5％不變。