《大行報告》美銀證券上調中建材(03323.HK)目標價至14元 評級「中性」
美銀證券發表報告指,中建材(03323.HK)子公司天山股份(000877.SZ)重組有更多詳情,計劃以每股13.38元人民幣,收購中國建材水泥板塊資產,包括中聯水泥100%股權、南方水泥99.93%股權、西南水泥95.72%股權、中材水泥100%股權,同時擬向不超過35名符合條件的特定對象非公開發行3.14億股募集配套資金。
該行指,交易對公司的盈利影響有限,但以去年的市帳率計算,其持有之天山股份由46%升至85-87%,有助盈利增長2-4%。
該行升2020-21年公司盈預期5%及14%,以反映西部對水泥需求更高、及上述交易,目標價由10元升至14元,評級重申「中性」。
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