《大行報告》摩通降長和(00001.HK)目標至83元 料中期基礎盈利按年跌28%
摩通發表研究報告指,對長和(00001.HK)上半年表現預期不太興奮,料基本盈利跌28%,同時分派跌8%。雖然股份短期欠缺催化劑,其多元化業務不會有結構性轉變,而且估值和派息均吸引,保證該股長期核心持股地位,維持「增持」評級,目標價由87元降至83元。
該行預期長和上半年基本盈利跌28%至131億元,雖然料分派比率由18%升至23%,但中期息仍會由0.87元降0.8元。
該行又指,上半年盈利下跌主要來自赫斯基能源虧損,預期赫斯基上半年虧損47億元(上年同期賺18億元)。因應歐洲的疫情問題,料零售方面EBIT按年跌15%;而中國零售會跑贏,同時利潤維持在接近20%的水平。港口業務和基建業務EBIT下跌5%。3集團則會有5%增長。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。