美銀美林:維持融創(1918.HK)“買入”評級 目標價45港元
美銀美林發表報告表示,融創中國(1918.HK)
收購雲南省城市建設投資集團持有的兩家子公司各51%股權,作價近153億元人民幣,該行認為作價合理(潛在毛利率約40%),且將增加融創可售建築面積約為2,700萬平方米。
該行又指,上述收購對融創的負債屬中性影響,亦是投資者較為關注之事項,估計今年度其淨負債比率約150%。
該行維持融創“
買入
”評級,主因其估值吸引及城鎮級調控政策放寬之最大的受益者之一,目標價為45港元。
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