里昂:下調中石油(0857.HK)目標價至4.4港元 評級“跑贏大市”
里昂發表報告指,中石油(00857.HK)第三季業績遜預期,為集團今年最疲弱的季度,純利按年下跌58%至88億元人民幣,相信主因油價疲軟、天然氣需求放緩,及內地煉油和化工板塊的供應過剩。
該行下調對中石油目標價,由4.6港元降至4.4港元,評級維持“跑贏大市”,並因應業績表現下調集團今年至2021年各年盈測分別10%、4%及3%。
里昂表示,中石油股價便宜,目前估值甚至低於其在全球金融危機時的低位,但認為集團股價上行空間受限,直至國家管網公司的潛在成立細節更為清晰。
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