You are browsing the Hong Kong website, Regulated by Hong Kong SFC (CE number: BJA907). Investment is risky and you must be cautious when entering the market.
10萬億"巨無霸"回A過會,有望拿下今年最大IPO!騰訊螞蟻李嘉誠明星股東雲集
格隆匯 10-25 08:27

作者:中國基金報 凌雲

郵儲銀行順利過會,國有六大行齊聚AH股!

10月24日,中國郵政儲蓄銀行股份有限公司通過發審委審核。

此次回A,郵儲銀行的IPO審核相當有效率;上市申請先後於今年6月12日和18日獲得銀保監會核准及證監會受理,4個多月便首發過會。

由於此前浙商銀行原定於10月24日進行的網上、網下申購將推遲至11月14日,有業內人士認為郵儲銀行的發行大概率也將推遲三週。

或成A股年內最大IPO,國有行齊聚AH股

截至2019年6月30日,郵儲銀行的總資產超過10萬億元,每股淨資產5.49元。

招股書顯示,郵儲銀行此次A股IPO擬發行數量不超過51.72億股,不超過A股發行後總股本的6%。

根據銀行股IPO規定,每股發行價不能低於每股淨資產。若以5.49元計,郵儲銀行最高募資總額將達到283.94億元,或成A股年內最大規模IPO,也有望創下近4年來最大IPO,募資將用於充實銀行資本金。

在登陸A股之前,郵儲銀行已於2016年9月在香港市場上市,當時募資金額高達566.27億港元,創下當年全球最大IPO紀錄。

目前,郵儲銀行H股最新收盤價為5.01港元,總市值為4059億港元。

待A股上市,郵儲銀行將成為第36家A股上市銀行、第14家“A+H”銀行。至此,六大國有行齊聚AH股。

今年2月晉升國有行,歷數五大看點

郵儲銀行晉升為國有銀行,才是今年2月的事。此前,郵儲銀行一直被監管單列。

2月15日,銀保監會官網信息顯示,將郵儲銀行的機構類型列為“國有大型商業銀行”,與工、農、中、建、交併列,中國國有商業銀行擴容為6家。

郵儲銀行是最年輕的國有行,成立於2007年,彼時為“中國郵政儲蓄銀行有限責任公司”;2012年完成股改,變身為“中國郵政儲蓄銀行股份有限公司”;在2016年登陸港股後,郵儲銀行今年迎來雙重利好:不僅躋身國有大行,還即將登陸A股。

那麼即將登陸A股的郵儲銀行有哪些看點?

1、營收1416億、淨利潤374億

2019年中報顯示,截至6月末,郵儲銀行總資產達到10.07萬億元,首次突破10萬億大關,較上年末增長5.79%。

上半年,郵儲銀行營業收入1417.04億元,同比增長7.02%;淨利潤374.22億元,同比增長14.98%

營收結構中,個人銀行業務收入868.59億元,佔比61.30%,凸顯其零售業務優勢;公司銀行業務收入286.22億元,佔比20.20%;資金運營業務收入260.52億元,佔比18.38%。

值得關注的是,截至6月末郵儲銀行存貸比為51.66%,首次突破50%,較2016年末提升10.34個百分點;但相較工行68.5%、建行74.11%等同業仍有較大提升空間。

2、近4萬網點,全球最多

基於其獨特的“自營+代理”模式,郵儲銀行擁有覆蓋面最廣的業務網絡。

截至2018年末,郵儲銀行共有39719個營業網點,其中包括7962個自營網點和31757個代理網點,覆蓋中國99%的縣(市)。

從公開數據來看,郵儲銀行的網點數量不僅在國內最多,在全球也是最多的,遠遠超過位居其後的農業銀行、工商銀行。

不過2019年上半年,郵儲銀行的營業網點略有減少,截至6月末為39680個,其中自營網點7945個,代理網點31735個。

3、近17萬員工,個人客户近6億

網點多,員工數量也多。截至2019年6月末,郵儲銀行共有員工16.83萬人(另有勞務派遣用工13698人)。不過在國有行中,郵儲銀行的員工數量僅多與交通銀行,遠遠不及工農中建四大行。

在員工人均薪酬方面,與上市股份行相比,國有行均處於較低水平。其中,郵儲銀行員工上半年人均薪酬為13.98萬元,月均2.33萬元。在六大國有行中處於中上游水平。

截至6月末,郵儲銀行客户存款總額為8.92萬億元。得益於其遍佈全國且深入城鄉的營業網絡,郵儲銀行個人客户數達到5.89億户,覆蓋總人口的40%;個人存款達7.74萬億元,佔比達86.77%。

4、股東陣容華麗,人壽、螞蟻金服、騰訊、李嘉誠等助陣

2015年12月,郵儲銀行引入10家境內外知名機構作為戰略投資者,融資451億元。分別為瑞銀、中國人壽、中國電信、加拿大養老基金投資公司、螞蟻金服、摩根大通(持股主體為 JPMorgan China InvestmentCompany II Limited)、淡馬錫(持股主體為FMPL)、國際金融公司、星展銀行及深圳騰訊。

此外,在郵儲銀行港股上市之際,李嘉誠、李澤鉅及旗下3個慈善基金通過認購股票掛鈎票據購買郵儲銀行股份,並表示李嘉誠對郵儲銀行有絕對信心,將該項目視為長線投資。

截至2019年上半年末,郵儲集團作為控股股東持股558.48億股,持股佔比68.92%;發行後持股比例將降至64.97%。

上半年香港中央結算增持郵儲銀行11.17億股,持股比例增至24.49%,躍升至第二大股東。

5、正籌建理財子公司,公開招聘董事長

今年5月29日,郵儲銀行公告旗下中郵理財有限責任公司獲准籌建。

此前,工農中建交五家國有大行的理財子公司已相繼開業,註冊資本分別為160億元、120億元、100億元、150億元和80億元;郵儲銀行擬出資80億元籌建理財子公司。

6月中下旬,郵儲銀行還公開招聘中郵理財董事長一職,條件包括具有豐富的金融機構從業經驗、熟悉資產管理業務盈利模式、熟知資產管理業務內控制度、具備與擬任職務相適應的風險管理能力等。

這是國有行中唯一一家公開招聘董事長的理財子公司,其餘五大行的理財子公司董事長等職位均來自母行內部崗位。

郵儲銀行中報稱,理財子公司的籌建工作正按照監管要求有序開展。

Follow us
Find us on Facebook, Twitter , Instagram, and YouTube or frequent updates on all things investing.Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app!
Disclaimers
uSmart Securities Limited (“uSmart”) is based on its internal research and public third party information in preparation of this article. Although uSmart uses its best endeavours to ensure the content of this article is accurate, uSmart does not guarantee the accuracy, timeliness or completeness of the information of this article and is not responsible for any views/opinions/comments in this article. Opinions, forecasts and estimations reflect uSmart’s assessment as of the date of this article and are subject to change. uSmart has no obligation to notify you or anyone of any such changes. You must make independent analysis and judgment on any matters involved in this article. uSmart and any directors, officers, employees or agents of uSmart will not be liable for any loss or damage suffered by any person in reliance on any representation or omission in the content of this article. The content of this article is for reference only. It does not constitute an offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, financial products or instruments.The content of the article is for reference only and does not constitute any offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, virtual assets, financial products or instruments. Regulatory authorities may restrict the trading of virtual asset-related ETFs to only investors who meet specified requirements.
Investment involves risks and the value and income from securities may rise or fall. Past performance is not indicative of future performance.
uSMART
Wealth Growth Made Easy
Open Account