IPO那點事(ID：ipopress)：世紀聯合控股(01959.HK)首日掛牌，截至9時20分，跌1.85%，報價1.06港元，成交額2506.36萬港元，最新市值5.3億港元。

公告顯示，世紀聯合控股全球發售1.25億股，其中香港發售3750萬股，國際配售8750萬股；發售價每股1.08港元；每手2,000股；10月18日上市；所得款項淨額估計約為1.025億港元。

公開發售獲適度超額認購，相當於香港公開發售項下初步可供認購的香港發售股份總數約22.16倍。國際配售股份已獲略微超額認購，為國際配售項下初步可供認購的發售股份總數約0.03倍。

基石投資者方面，何榮添認購2777.6萬股；陳汝明認購462.8萬股；徐克偉認購527.6萬股。

IPO那點事(ID：ipopress)獲悉，世紀聯合控股成立於1999年，為中國廣東省中山市綜合性汽車服務供應商，專注於中高檔中外合資及國際品牌。根據華通人報告，於2018年12月31日，按4S經銷門店數量計，該公司為中山市最大的4S經銷集團，並於廣東省私營4S經銷集團中被華通人排名第13位。

世紀聯合控股為客户提供全面的汽車相關產品及服務，包括機動車銷售（新車及二手車）及其他綜合性汽車服務，即維修服務（包括維修及保養服務、零部件銷售、汽車養護服務及二手車保修服務）、配件銷售、保險代理服務及其他增值服務。於往績記錄期間，該集團主要透過位於中國廣東省中山市的13個4S經銷門店、一家汽車快修中心、5個快修服務點及一家保險代理公司開展業務。

此外，該集團經營4S經銷門店專營相關汽車製造商授權的以下品牌：東風日產、北京現代、一汽豐田、一汽大眾、東風啟辰、雪佛蘭及別克。於往績記錄期間，該集團並無銷售任何新能源汽車。新捷豹路虎4S經銷門店已於2019年第二季度開業，該集團預期新凱迪拉克門店將於2020年第一季度開業。除少數商用車外，該公司於往績記錄期間出售的所有汽車均為乘用車。

該集團的主要增長策略之一為發展及擴張其他綜合性汽車服務業務。於往績記錄期間，其他綜合性汽車服務的毛利率超過27.0%，而機動車銷售的毛利率低於10.0%。

IPO那點事(ID：ipopress)瞭解到，截至2018年12月31日止三個年度各年及截至2019年4月30日止4個月，該公司的收益分別約為人民幣18.35億元（單位下同）、19.05億元、19.4億元及5.68億元；毛利分別約為1.22億元、1.45億元、1.74億元及54.3百萬元；期內溢利及其他全面收入分別約1476.6萬元、3067.9萬元、3443.8萬元及584.4萬元。

募資用途方面，其中約31.1%將用於撥付透過於中山市開設新門店實現機動車銷售及服務網絡內生增長所需的開支；約25.5%將用於撥付透過於合適機會出現時選擇性收購其他汽車經銷門店拓展網絡；約28.1%將用於撥付拓展其他綜合性汽車服務；約10.2%將用於優化及升級信息技術系統；約5.1%將用作一般營運資金。