里昂:升中廣核電力(1816.HK)評級至“買入” 目標價2.4港元
里昂發表研究報告,中廣核電力(01816.HK)第三季發電量按年增12%,已佔該行全年預計的74%。現在出現了新的模式,即是公司擁有更好的停電計劃及更有經驗的電力銷售,因此利用率波動變得愈來愈少。
在定價方面,中廣核表示其以市場為主導的銷量正獲得更高的均價,同時燃煤上網電價新政策暫時對核電上網電價暫無影響。亦無跡象顯示經濟增長放緩會不利中廣核電力的整體利用率。
里昂認為中廣核電力股息政策吸引,預料2019年至2021年度股息率達3.8%、4%及4.2%,故將評級由“跑贏大市”升至“買入”,維持目標價2.4港元。
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