大摩發表報告指，金山軟件(03888.HK)次季收入表現符預期，惟即使金山於6月中推出新遊戲《劍網3》，遊戲業務收入亦按季跌5%，大幅低於該行預期14%，並進一步拖低毛利率至38.1%，低於該行預期2.9個百分點，致營運虧損擴闊至1.43億元人民幣，該行原預期可達至收支平衡。

該行相信，金山遊戲業務收入增長不會於第四季前回復，金山旗下軟件WPS有機會分拆上市亦已在估值中反映。該行相信金山已失去增長動力，降2019年至2021年收入預測4%至11%，料今年全年將錄得非通用會計準則下虧損3.19億元人民幣，降2020年及2021年盈測分別47%及33%，目標價自23元下調至15元，評級維持「與大市同步」。