《大行報告》大摩:安踏(02020.HK)去年收入及純利略優預期
摩根士丹利發表研究報告指,安踏體育(02020.HK)去年收入及純利分別較該行原預期高2%和1%,並較市場預期分別高0.5%和4%;整體毛利率下跌1.4個百分點至60.2%,而該行預測則為60.8%。
該行表示,安踏通過其多元化的品牌組合持續增加市場份額,將可支持其快速增長前景,預期即將出現的宏觀上行週期亦可能會推動重估。該行予安踏「增持」評級,目標價135元。
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