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《大行報告》匯豐研究下調海爾智家(06690.HK)目標價至43.6元 評級「買入」
阿思達克 07-29 09:50
匯豐研究發表報告,下調海爾智家(06690.HK)目標價,H股目標價由45.8元下調至43.6港元,A股目標價由43.1元人民幣下調至41元人民幣。評級均維持「買入」。

匯豐研究指,在新的員工持股計劃(ESOP)下,海爾智家目標在2021年收入實現雙位數的增長,及淨利潤達120億元人民幣,該行相信目標有望實現。

匯豐研究將海爾智家2021年的利潤預測下調6%至120.61億元人民幣,收入預測降低3%,與市場共識基本一致,以反映需求弱於預期,中國內地收入增長預測從之前的14.5%下調至10.5%;基於匯率因素,海外收入增長預測從15%下調至12%。同時將營業利潤率預測降低1個百分點至28.4%,但在考慮到更好地控制銷售、一般事務及管理費用成本後,EBIT利潤率預測只降低20點子至5.2%。

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