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《大行報告》匯豐研究:目前是買入友邦(01299.HK)時機 現估值反映港市場新業務價值為零
阿思達克 06-03 11:14
匯豐環球研究發表報告表示,香港壽險市場前景仍然是投資者主要關心重點之一,基於今年首季離岸保單明顯下滑,按目前情境而言,屬較難預測其新業務價值表現,但該行認為友邦保險(01299.HK)經股價調整後,目前是買入時機。

該行指友邦股價經調整後,對長線投資者具價值及吸引力,指現股價反映其資本成本為10.7%(對比該行預測8.5%)、反映其稅後營運溢利增長僅1.5%(對比該行預測其2019年至2022年期內增長為9%)。

匯豐環球研究表示,重申對友邦「買入」投資評級,指其現股價是市場反映友邦旗下香港業務新業務價值屬零的水平,並決定微降其目標價由88元降至87元。

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