《大行報告》花旗下調比亞迪電子(00285.HK)目標價至36元 評級「買入」
花旗發表報告,指比亞迪電子(00285.HK)第三季收入和毛利率都差過預期,相信與供應鏈受阻影響生產效率,以及延遲加大電子煙業務有關。該行將比亞迪電子目標價由46元下調至36元,評級維持「買入」。
花旗預計,晶片短缺會從第四季開始紓緩,並料情況隨後逐漸改善,相信將推動股價向上,並認為內地「電荒」在9月最嚴重,10月已見紓緩,預計出貨量增加和營運效率提升有助毛利率改善。另外,公司電子煙套裝將在明年第一季推出,電子煙線圈出貨量因為政策不明朗因素及渠道庫存仍在消化而落後,管理層預計情況會在第四季改善,並於明年見復甦。
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