《大行报告》大和升现代牧业(01117.HK)目标价至3.42元 中绩或成短期催化剂
大和发表研究报告指,现代牧业(01117.HK)现行政总裁高丽娜即将退休,执行董事孙玉刚获委任执行总裁,明日(7月1日)起生效。在昨日(29日)分析员会议上,管理层强调其五年计划,目标至2025年牛群倍升至50万头,及产奶量倍升至360万吨;今年首五个月原奶价格按年升13%,料全年增幅达双位数,高於原先指引的6%。考虑到今年上半年原奶价格强劲,大和上调现牧2021至2023年收入预测3%,每股盈测上调15%至21%。该行料中期业绩或会成为短期催化剂,料中绩纯利按年升125%。报告维持现牧「买入」评级,目标价由3.2元升至3.42元。
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