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《大行報告》高盛升金山軟件(03888.HK)目標價至31元 辦公軟件附屬上季溢利高預期
阿思達克 03-03 10:38
高盛發表報告表示,金山軟件(03888.HK)旗下北京辦公軟件(688111.SH)公布2019年度第四季收入符合預期,營運溢利高於該行,指公司早前公布將於3月20日進行特別股東大會審議分拆雲業務「金山雲」獨立上市建議。該行指,重申對金山軟件「買入」投資評級,上調其目標價由27.6元升至31元,此按綜合方式估值,並上調對公司2020年至2021年收入預測各3%及6%,以反映短視頻應用增加令雲業務收入提高、及在家辦公增加提高了文書軟件收入等。高盛表示予金山軟件目標價31元,料其中雲業務按預測2021市銷率3倍作估值,所持該業務估值154.7億元(相當於每股10.9元)。
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