匯豐研究:下調香港寬頻(1310.HK)目標價至17.4港元 評級“買入”
匯豐研究發表報告表示,香港寬頻(01310.HK)若撇除WTT集團四個月之整合,截至今年8月底止全財年服務收益按年升12%,表現強勁,息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)亦升6%,經調整自由現金流增加19%。
報告補充,企業業務是香港寬頻潛在的增長引擎,尤其是對WTT集團業務整合後,增加大中型企業市場對於其業務很關鏈。然而,整合WTT集團涉及相對高的貸款導致去年度融資成本按年增長121%,更估計2020年度融資成本將進一步按年升62%,令該行下調其2020財年純利預測15%。
基於廣告費用上升,匯豐研究將其目標價由17.6港元輕微下調至17.4港元,維持“買入”評級。
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